CNMO科技发布消息, 11月10日这个时间点, 台积电公布了从2026年1月到10月的累计合并营收的具体情况, 这个数字大约是7新台币4.49万亿元。这大概相当于人民币9110亿元。和2025年同期相比的话, 增长速度达到了43.3%。
如果把目光只放在10月单月, 可以发现合并营收已经达到了7新台币5868.9亿元。环比来看, 增长了14.7%, 同比对比之下, 增长了59.7%。这也就是刷新了单月历史营收的新高记录。
台积电
大家关心营收增速能不能一直持续下去, 这个问题的答案就藏在台积电现在的客户需求结构里。根据10月15日在第三季度法人说明会上公布的数据显示, 到了第三季度，那些高性能计算产品带来的收入占比已经上升到了68%的这么个水平。
相比起来的话, 第二季度的时候是66%, 而去年同期的时候只有57%, 这说明它是在一个劲儿地往上提升, 而且跟环比数据对比看, 还增长了22%之巨。另外还有一部分业务也占有份额, 智能手机平台的占比达到了21%, 汽车相关的业务占比则是4%。
因为HPC占据了绝对的主导位置, 所以台积电公司在每一个季度里的营收表现情况, 都会同全球范围内关于AI算力基础设施方面的资本开支推进节奏形成高度的绑定关系。
这一趋势, 得到了制程结构同步印证。具体来看, 第三季度2纳米（N2）制程收入占晶圆收入的比重, 从第二季度那种3%的水平提升到了8%, 这意味着它正式进入了放量的阶段。与此同时, 3纳米占比达到33%, 5纳米占比为28%。
把7纳米及更先进的制程加在一起, 它们合计贡献了79%的晶圆收入。另外, 在法说会上, 台积电管理层把对2026年全年美元营收增速预期的数值上调至大约44%。要知道此前他们预测的数值仅仅是略高于40%。
台积电
10月份的营业收入出现了明显的跳跃式上升, 这一情况跟台积电之前说的那个第四季度指引的方向是完全一致的。公司那边预计第四季度的销售额会在523亿美元到543亿美元之间, 其中间值对应的环比增长大概是14%, 这个数字是要高于市场之前大概503.5亿美元的预期的；毛利率的区间则是定在65%至67%。
从管理层所发表的公开言论之中, 我们能够清晰地看出目前在需求这一侧所存在的紧张状况究竟达到了何种程度, 这一点在台积电公司的董事长以及首席执行官魏哲家先生于那场财务说明会上所作的坦诚表态中表现得淋漓尽致, 他直言不讳地说在经过了对各个方面进行多维度评估并与相关的客户进行了充分沟通之后, 目前市场对其产品的需求表现出一种十分旺盛的状态, 与此同时市场供需之间所存在的缺口依然非常大, 基于上述这些实际存在的客观情况, 所以他们正在竭尽全力地扩大生产规模, 然而令他们感到无奈的是客户的需求还在持续不断地向上调整, 以至于他现在根本无法做出任何准确判断, 即无法确定未来的供需缺口究竟是会继续扩大还是会逐渐收窄。
为了能够应对这一种缺口, 也就是填补这个数字上的空缺, 所以台积电在2026年这个年份里, 会把资本开支维持在600亿到640亿美元的范围之内。
要知道这是一个历史高位的情况, 并且还会计划在中国的台湾省地区去新建13座工厂。
这些被新建出来的工厂, 其用途主要是涉及先进制程以及先进封装这两个方面。
